9月28日晚,海航基礎設施投資集團股份有限公司(以下簡稱“海航基礎”)發布《海航基礎及其二十家子公司重整計劃(草案)》(以下簡稱《草案》)。根據《草案》,以現有A股股票約39.08億股為基數,按照10轉20共轉增股票約78.15億股。

上市公司背負的大額債務主要通過抵債和留債兩種方式進行有效化解。根據《草案》,此次轉增形成的股票中約330,000萬股股票以一定的價格引入戰略投資者,股票轉讓價款部分用于支付海航基礎及20家子公司重整費用和清償相關債務,剩余部分用于補充流動資金以提高公司的經營能力;約158,324.80萬股股票以一定的價格抵償給二十一家公司部分債權人,用于清償相對應的債務以化解二十一家公司債務風險、保全經營性資產、降低資產負債率;控股股東及其支配的股東取得的約29,746.78萬股注銷以履行業績承諾補償義務,約149,229.52萬股回填上市公司,用于解決海航基礎《自查報告》《自查報告補充公告》中披露的相關問題,回填股票用于抵償債務;中小股東獲得的約114,217.40萬股自行保留。

然而,自海航宣布重整啟動以來,受到了各方的高度關注。9月28日上午,海航基礎及二十家子公司重整案第二次債權人會議召開,對該草案進行審議,前后歷時7個月,海航基礎的重整終現“曙光”。一旦《草案》獲法院裁定批準,通過一系列的協同重整,海航基礎將依法解決歷史合規問題,降低債務規模,減輕擔保負擔,保障債權人和中小股東的合法利益,維護公司的整體營運價值,有利于提升債權人和中小股東持有的海航基礎股票的價值及各方主體的共同利益。

與此同時,海航基礎方面還表示,因部分債權人反饋表決時間較緊,其尚未履行完內部審批流程,為保障全體債權人的合法權益,本次債權人會議表決將延期至2021年10月20日(周三)16:00,相關的投票表決結果待投票、計票工作完成后將及時予以公布。同時,海航控股本次的債權人會議表決也將延期至2021年10月20日。由此可見,海航究竟能不能實現重整成功,答案即將揭曉。

據了解,海航基礎目前主要業務有房地產開發、機場管理、免稅商業、物業管理等,由于房地產業務比重較大,業務類型需要投入大量的現金流予以支撐運營,而根據此前海南省海航集團聯合工作組組長、海航集團黨委書記顧剛在近期調研海航基礎所透露的信息顯示,未來重整成功后,海航基礎將逐步退出需要投入大量的現金流予以支撐運營的房地產開發業務,圍繞機場發展及免稅商業發展兩大核心業務板塊謀篇布局。

有業內人士表示,一旦歷史合規問題全面化解,海航基礎將甩掉歷史包袱,輕裝上陣迎接海南自貿港建設的新機遇,實現涅槃重生。